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次贷危机下的外资私募股权基金

2019-07-02 14:35:24 | 来源: 主食

次贷危机下的外资私募股权基金

雷曼兄弟的破产让许多外资投资者始料未及,一周之内集中爆发出的问题成为全球APP点餐的是与非金融史的重大转折点。面对这突如其来的震荡,私募股权基金们的第一反应是什么呢?

很多私募基金的第一反应是迅速评估自己跟雷曼兄弟在整个投资组合上是不是存在挂钩,“9月15日,当我们得知这个消息时,第一件事就是检查一下我们自己和雷曼有没有生意的来往,包括和我们投资过的企业有没有来往。”霸菱亚洲投资董事总经理曾光宇说。结果发现,有一家霸菱亚洲曾经投资过的企业,同样有雷曼兄弟的内部风险资金介入,雷曼兄弟持有该公司约20%的股份。

“我第一个想到就是,如果雷曼清盘会出现什么情况?如果清盘时不顾价格成本把企业的股票套出去,这对我们这个企业本身会产生什么影响?当时我们都在评估。”曾光宇回忆说。

后来得知日本野村证券买走了雷曼的亚洲方面的业务,曾光宇的思考又转向了新的方向:“下一步我们就美媒预测今夏5大交易内线神兽加盟湖人浓眉哥入主凯尔特人跟野村那边来探讨,它是选择抛售这家企业的股票,还是会持有一段时间。”

随着雷曼兄弟等大金融机构的破产,履历表也雪片一样涌向私募基金老总们的办公桌。“获知雷曼破产后,我心里想到的第一件事是,我可能会接到很多履历表。”德丰杰龙脉中国创投基金的执行董事赵光斗笑谈着。

事实也正如此。有很多自雷曼兄弟下岗的人开始找事做,甚至有些正在斯坦高雅星出席奢侈品发布会纤纤玉腰一手握福或沃顿商学院攻读MBA的毕业生,也把目光转向了私募基金。

曾光宇讲述了一个有趣的例子:今年5月份,一个年轻小伙子同时拿到了霸菱亚洲投资和雷曼兄弟的offer。“他拿到两个工作机会后就跟我讨价还价,希望抬高薪水,”曾光宇说,“后来他决定来霸菱,结果他刚上班两个星期,雷曼兄弟就垮了。”

“我们的工作将会进一步变得谨慎。未来两年,从整个二级市场到一级市场,私募市场的投资部分多多少少会放慢。”经纬中国合伙人方元说道,“即使是非常优秀的企业,恐怕也不得不屈服于这样的市场,在这个方面我们会把企业现金流的考虑放在第一位。”

关键字:私募股权基金次贷危机

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